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银行理财子公司拒绝错过A股机会 海量资金将以何种策略入市

同花顺财经

发布时间:19-12-1920:49浙江核新同花顺网络信息股份有限公司开业这么久了,银行理财子公司们理财产品收益到底咋样?

近日,记者从中银理财获悉,近期,此前由中国银行发行的部分符合新规的净值型产品陆续到期。到期产品跑赢设定的业绩比较基准20-115基点,平均超过50个基点左右。

在资本市场情绪转暖,A股站上3000点的当下,大行理财子公司是怎么判断的?

它们推向市场的产品给出了回答:一批以“固收打底+权益增强”为投资策略的“银行系”理财产品正在市场上涌现。

中银理财投资经理对记者表示,“我们判断,当前A股市场估值偏低,存在较好的配置价值,股市存在长期机会。”

当前权益市场被低估股市存在长期机会

7月1日,中银理财成立。

开业五个月来,这家全新的理财公司运转情况如何?

记者获悉,截至目前,中银理财已发行34只符合资管新规要求的新产品,募集规模超300亿元。

记者了解到,资管新规发布以来,中国银行陆续推出了多支符合新规的净值型新产品。近期,已有部分产品已经陆续到期,产品业绩表现优异。到期产品均跑赢产品设定的业绩比较基准20-115BP,平均超过50个基点左右,为投资者带来良好的投资回报。

比如中国银行首支中银策略-稳富(封闭式)产品,到期后剔除管理人浮动管理费,客户实得单位净值为1.0633,折年化收益率6.25%,超出业绩比较基准1.15%。

中银理财人士告诉记者,该公司正不断丰富产品形态和投资标的,充实产品“货架”,争取做到“货架产品要全,热点产品要快,核心产品要强”。

记者从近期中银理财的新产品布局上发现:出于看好投资权益类资产的前景和远景,这家公司正在加大相关领域布局。

实际上,在当前的利率市场环境下,理财产品需要更丰富和多元化的资产配置。而现阶段,投入股市的理财资金相对较少。

“但随着市场结构调整和改革的深入、居民财富配置的需要以及理财资金入市便利性的提高,”中银理财产品投资经理对记者说,当前A股市场估值偏低,存在较好的配置价值,股市存在长期机会。

他表示,这也是为什么市场上正出现一批以“固收打底+权益增强”为投资策略的银行理财产品。

该人士解释,发行此类产品,主要是对满足客户投资需求形成有效补充。“当权益市场机会来了,客户可能会不满足于传统银行理财产品的收益。”

科学“排雷”指数产品运用ESG理念

以往,当客户有配置相对高风险资产的需求时,往往不选择风格“过于稳健”的银行理财。

当下,中银理财正瞄准了理财产品在这一市场的空白。

12月18日,中银理财发行第二只嵌入指数概念投资的产品——“中银理财-智富中国ESG指数灵活配置(开放式)”。

据悉,新产品是一款“固收打底+权益增强”的混合类产品。权益投资部分通过构建ESG策略,以指数化的投资思路挖掘股票市场的趋势性投资机会。

ESG是一种投资理念,指在投资过程中除财务回报的考量之外,将环境、社会和公司治理等因素纳入评估决策中。

在运用ESG理念进行投资管理的过程中,运用“负项筛选”办法,可以有效帮助资产管理公司“排雷”。

“过去,投资一个企业更多地考虑历史财务数据;ESG理念则在很大程度上着眼于未来,是一种基于长期的价值投资理念,从历史经验来看给投资者的回报也更好。”该产品的投资经理解释道。

大家都在布局,理财子公司有何不同

年内,多家基金公司布局或筹备ESG产品。

与基金公司发行的产品相比,“中银理财-智富中国ESG指数灵活配置(开放式)”有何不同?

中银理财相关人士告诉记者,中银理财不是仅仅发行单纯直接挂钩指数的产品,而是通过ESG理念将指数嵌入资产配置理念。从大类资产配置角度出发,根据固定收益市场、权益市场的表现,动态调整配置。

“相比较而言,基金公司发行的指数产品,更多的是一种被动投资工具型产品,投资者买入卖出时候也需要自行做出择时判断,这对专业性要求较高。”

对银行系理财公司而言,相较于个股挑选,优势更在于资产配置、宏观形势判断,其推出的理财产品首先追求稳健的回报,相对来说风险系数更低。

来源: 上海证券报

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