足球

银行理财也亏了

银行理财产品净值浮亏?2020年,还真是活久见,银行也不保本了?

大部分人,对银行理财的认知就是“收益稳健,本金保本”。这次不提收益,竟连本金都出现亏损,罕见!也引发投资市场巨大波澜。

史无前例!

银行理财也开始亏钱,本金不再安全

6月10日,各个银行的理财公告逐步发布,各个机构和记者纷纷对各大银行的理财进行统计。统计的数据却让投资市场大吃一惊。

工商(工银理财)、招商(招银理财)、建信理财、中信理财等机构的20余只银行理财产品最新净值均低于1,多数为固收类理财。

来源:21世纪经济(点击放大)

这些亏损的理财产品多数是R2级别的理财产品,并且多数是固收类产品。

很多产品我都没见过,所以也没这些大机构统计的数据详细了解,但我在招行APP上看到的投资圈流传最广的那个亏损的理财产品。

来源:招商银行理财

招商银行APP的这款理财产品——代销季季开1号近一个月年化已经跌至-4.42%,此外季季开2号成立以来的年化收益为-0.63%。

注意一点,收益率一旦为负,表明的就是你的本金在亏损。而R2属于什么风险等级?本质上与货币基金的等级差不多,你想下余额宝。

虽然货基按归属是R1级别,但我们在投资上,一般是默认差不多的。

二者的投资范围基本一致。多为银行间市场、交易所市场债券,资金拆借、信托计划及其他金融资产等。R1与R2最大的区别就是R1中更低风险资产占比重更大,且通常会有保本和收益范围协议。

既然连R2级别的理财都能亏损,那表明R1的理财级别也无法100%保证不亏损。当然R1亏损,可能机构就需要补足投资者本金。

看到这里,大家知道这个银行理财的亏损为什么对市场震动这么大了吧?

为什么会出现亏损?

作为R2级别的低风险理财产品,如何做到本金亏损的?亏损幅度较高的甚至都高于一般的结构性存款了。亏损肯定与购买的标的资产相关。

此次出现大面积亏损的R2级的理财产品,多数是因债券类标的权重大。

也就是债券类基金。这下就很明了了,债券市场4/5/6月份经历历史以来的罕见大跌。同期债券型基金大多数出现浮亏,踩高的亏得更惨。

货基收益日益走低的今天,银行和部分机构为了吸引投资者怎么办?开始大幅追捧“固收类”理财产品,级别属于R2。主要标的债券。

债券收益一般是比较稳定的,所以被用来平和因股票等较高风险部分带来的涨跌波动。但是,这一次谁也没想到跌的反而会是债券。

刹车没了刹车片.......

这就是亏损的原因。

债市大跌最严重的时候,市场上95%的债券都在跌。也就是最近一周,央行连续续作MLF才给了市场一些信心。

数据来源:Wind(时间截止6月5日)

这是一场波及全球债市的大跌,本质上其实是风险偏好的铆钉在改变。全球股市近期大涨,尤其是美股不断创新高,带来的资金变动。

反应在中国,央妈前段时间突然很长一段时间暂停公开操作(无操作),还创新的搞了个“宽信用”,结果就是市场看空短时间内空前一致,造成的债市大跌。

国债收益率

亏损,也许只是开始

不过目前这次债市调整已经到了后期,债市市场正在不断修复前期大跌。

来源:Wind

既然债市处于后期,银行固收类理财是不是也会迎来一个不错的未来?

债市的此次波动,引发的一级二级市场的波动,对整个市场的影响依然会持续发酵。最大的影响便是,R2级别的理财也不再保本了。

这对相当大一部分的稳健型投资者绝对是噩耗,货基收益太低,不考虑货基的话,钱该放哪?貌似,也就固收类的好点。

不过,目前的亏损也许只是开始,未来净值可能会在银行理财常态化。甚至,未来一段时间内出现量价齐跌也不是不可能的事情。

Wind数据显示,5月最后一周以来,共有合计35只信用债宣布取消或推迟发行,总规模超320亿元。其中,6月第一周有17只取消或推迟发行,合计规模145亿元。

2018年4月发布“资管新规“以来,虽然银行依然在宣传部分低风险理财产品时,私下对投资者做保本的产品宣传。

但新规的不断推进,打破刚性兑付越来越成了真真切切的事实。

未来,本金不再保本。至于6月后及下半年的债市,是涨是跌就要看央妈的政策了。

凌晨,我看美联储声明大概意思就是,只要经济没好转,疫情没结束,我们就不会停止发/花钱。这么搞下去,估计这个时代全球最便宜的,就是“Money”了。

90°上扬,这种放水规模以及速度,无愧放水之名。看图,最后的那一小撮直线上扬是2020年以来的印钱规模。啧啧.....

PS:因公众号平台改变推送规则,不是所有观粉,都能在第一时间收到文章,有观粉误以为我没更新。所以,需要各位老铁在每次看文章后,在文章尾端右下角,点一下“在看”,每天只需点一下即可。还可以设置为星标。

具体方法,进入公众号页面,点击左上角省略号,点击设为星标即可。非常感谢各位老铁的一路陪伴,您的支持,是我前行的动力。

精选阅读:

中央定调!封关!不靠房地产!这个城市要崛起了

点击一下在看,给观察君加个鸡腿

返回上一页

相关资讯