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有钱人必买的理财,出事了

信托还能买吗?

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今天,理财市场,又出了一个大新闻。

股价从59跌到2元多,停牌多日的安信信托,发了一条公告。

安信信托大股东,股份被上海市公安局冻结。

这也意味着,经侦正式进场。这不是私募、不是P2P,可是信托啊。

另据媒体报道,目前,安信信托,已300多亿的产品逾期。

根据信托业协会官网数据:

2019年4季度末,信托行业风险资产规模为5770.47亿元,较2018年末增加3548.6亿元,增幅159.71%。从风险项目数量看,2019年4季度末,信托业风险项目个数为1547个,较2018年末增加675个。

图片来源:中国信托业协会

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而相关风险,老南在过去2、3年,就在反复提醒:

我们在 2017.7.20的《幺蛾子太多,理财不能随便买了》中,首次提醒:

所以,以银行一年期理财年化收益为标准,高于这个数字2%以上,宣称固定收益的理财,只要你看不清楚最终的资金投向,只要借钱的没拿出足够的硬通货来抵押担保的;还有那些和你只谈情怀不谈能不能、如何赚钱股权融资;还有那些这个金交所绕一下,那个什么绕一下的一团浆糊的产品;还有天天借钱到处大手笔投资,不见有什么实业有稳定现金流的;还有那些杠杆高的银行都害怕,借新还旧的财技高手公司。这些,不适合你的血汗钱。

2018.1.16的《从未有过如此极端的绝望》中,提醒:

银行、券商资管、基金子公司、私募等非标业务接连被叫停。看到底层资产优质的固收理财产品,别错过,抓紧买。坚决回避底层不清晰,有期限错配、借新还旧、受信贷收缩影响巨大的品种。

这篇提醒:

闭着眼睛买信托、资管、私募的日子,早已一去不复返!不能再闭着眼睛,哪个收益高买哪个。要充分了解产品底层资产。

最近逾期的产品,都是在比拼,哪家当年产品设计时,抵押、担保足够优质,即使逾期,也还是能本息顺利兑付。

2018.5.1,《资管新规》出台后,《别了,保本理财》提醒:

远离一切明显资金池,或疑似资金池的产品。

市场下行期,风险在所难免。但只要底层资产是真实的,清晰的,即使逾期,也有各种方法,降低、甚至避免损失。

2019.5.26,《信托,不能闭着眼睛买了》,通过几个产品案例,提醒:

不是说,所有的信托都不能碰了。而是买之前,如果闭着眼睛,只看收益率买,那最后,真是拼人品了。

2019.9.1,写了《突发:金交所整顿倒计时,你持有这类资产吗?》,提醒:

这两年,随着P2P,和非标固收私募(私募其他类牌照)的整顿,不少有毒资产,都躲到了地方金交所通道,继续融资,这也是最后一个庇护所。而随着地方金交所整顿的开始,这些有毒资产,将面临着巨大的风险。

如果在过去几年,认真看了老南的文章,也认真的对自己的投资行为负责,老南相信,这批私募、信托的爆雷潮,大部分人是可以躲过去的。

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过去几年,老南接受了近千个,各种金融产品能不能买咨询。

如果说,17、18年,看10个项目,差不多有3、4个可以买;19年,看10个可能也就1、2个可以买;今年,看10个,不一定有一个可以买。

一方面,经济下行期,优质资产不多了

别说信托,最近一个月,如果你在银行买活期理财,很多产品,压根抢不到额度。别说你们抢不到,头疼。银行理财的产品经理也头大,找不到优质资产做理财的底层。

这就是传说中的资产荒。

另一方面,潮水褪去,裸泳的都出来了

很多公司,很多产品,其实业内懂行的,早就不碰了。但客户不懂啊,甚至部分销售也不见得懂。明明是有毒资产,垃圾资产,包装成保本保息的产品。

拆东墙补西墙,总有补不上的一天。

此外,监管收紧,坚决去杠杆

最近,银保监会一系列文件,尤其是《信托公司资金信托管理暂行办法(征求意见稿)》,直接掐死不少信托公司的“资金池”项目,这会要了部分信托公司的老命。

如:ax、zr、zt、bh、ms、xsd、sc、xs、bf、jl、ha这些,池子里不良不一定收的回来的,会成为真实损失。这个就点到为止了。

再次,放水不及预期

这个,等会开完,下周老南直播聊。

根据大家意见,抖音(抖音号1843200863)+B站,同步直播,大家可以先去搜索“石榴询财”,关注下。

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但是,是不是说,信托不能买了?老南觉得并不是。但是,一定要挑,一定要挑,一定要挑。重要的话说三遍。

毕竟,这次监管意见征求稿,认可了信托的信贷业务,说白了,让影子银行,更规范,也不要让客户,有刚性兑付的信仰。

产品底层资产是否清晰?到底谁借钱?到底去做什么事?用什么钱来还?还不上怎么办?

说白了,如果最极端的情况发生了,你能否全身而退。

优质的项目还是有,就是你要有耐心,和专业的眼光。

说白了,这次大会看下来,很明显,休养生息,不折腾了,大家做好过几年苦日子的准备。别指望和08年一样,出了ICU,直接大保健。

这样的大背景下,你的理财预期,也要顺势而为,跟着调整。

-END-

作者:南小鹏,石榴询财创始人,国际金融理财师(CFP)持证人,江苏省理财师协会秘书长,畅销书《识破迷局——理财通识第一课》作者。金融投资从业17年,曾就职海通证券,国资紫金所。解读投资,透视风险,以理性和专业陪伴你的成长。

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