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惊呆我了!连银行理财都开始亏钱!

今年的投资市场给我们意外实在太多了,又是一个“活久见”!

是什么问题呢?

近日,招商银行APP一款理财产品——季季开1号,近一个月年化已经跌至-4.42%,此外季季开2号成立以来的年化收益为-0.63%。

看着好像亏了不少,其实因为折合成了年化收益率,仔细再看一下实际上亏没多少。

这一个月以来,实际上亏损0.34%。

小财女看了一下其的产品说明,发现这还是个R2级别的理财产品,在产品类型里面写着“固定收益类”产品。

科普下,银行的理财产品按照产品的风险水平划分从R1~R5,共有5个等级,其中R1的风险等级最低,R5的最高。 R2也就算个中低风险的理财产品,虽说资管新规之后打破了银行的刚性兑付,但是很多投资者还是会觉得R2是属于保本类的产品。 这次市场就好好的教育了一把爱买银行理财产品的投资者了。

为什么会亏呢?

这些出现亏损都是因为投资了债券产品引起的(如下图标亮部分)。

因此,这个产品亏损的根本原因和上个月出现的“债券基金”暴跌如出一辙。想想前两年的网红债基,说亏损就亏损了。 债券一般有两个收益来源,第一个就是票息收入,也就是赚利息;第二个资本利得,就是赚市场波动的差价。

比如说,某公司发行了一只债券,面值100元,年利率4%,上市后遭到疯抢,市场价值涨到了105元,那么你在105元选择卖出,这就是赚资本利得的收益。

而如果你没有选择卖出,而是选择持有到期,就可以获得100元,按年计算4%的利息。

而债券会什么会下跌,就是因为市场价格在进行波动,也就是说可能原先你按100元买的债券,现在跌到了98元。

那么持有这个债券的投资者,账面就是浮亏的。(只要没有卖出,就不算真的亏损)

下面再从宏观的角度说说债券下跌的原因。

今年前四个月,受疫情的影响,国家为了提振经济,央行实行宽松化的货币政策,降准降息,市场利率走低,融资成本也在降低,利率没有以前那么高了,以后新发行的债券利率肯定没有以前的利率高。 那么投资者肯定更倾向于利息高的债券,所以市面上已经发行的债券价格就会抬升。

但是,后来形势发生了一些变化。 疫情带来的影响慢慢缓和了,经济看起来没那么差了,大家手头也没那么紧了,央行也不能一直放水,不能一直把钱那么便宜的借出去,就把水龙头收紧一点。 10年期的国债收益率也往上走,也就是说不用囤那些以前发行的债券了,因为利率往上走,之后发行的债券收益率也不会比这些低。那么债券的价格就下降了。

说这么多,你只需要记住一条:经济下行央行采取宽松的货币政策,那么债市就会出现牛市行情,当货币政策收紧,则反之。 再加上股市回暖,资金流向股市,供求关系也引起了下跌。 5月以来债基出现了快速下跌,全市场债券型开放基金平均月跌幅达1.08%,对比之下这个银行理财产品,可以说算是表现不错的。

好了,这个问题你看的一知半解也没事,重点是出现这些问题之后,大家比较关心的还是下一步还能不能投资债基和银行理财产品。

呃,投肯定还是能投,但是,心态要有所调整了。

就拿银行理财来说吧,从资产新规打破刚性兑付,银行不能承诺保本保息之后,银行理财产品已经开始转型。 前几天,交通银行发布了新的风险等级表,把原来的五个等级变成了六个等级,其中R6的理财产品还存在本金全部亏损的可能性。

这个变化其实很大,说明银行理财产品,已经不是曾经的那个少年了。 也就是说,如果你要投资银行理财产品已经不存在保本保息的说法了,一定要有心里准备,也要注意这个等级,等级越高的风险越大。 其实究其根本,银行本就是做存贷的服务中介,硬是要掺一脚做投资,干人家基金干的事。小财女的投资理念还是让专业的人干专业的事,这一点不能偷懒。 再说说债券基金,喜欢炒短线的还是先别碰,如果你是做长期投资的倒还可以关注一下。 其实回顾一下过去十年的债基收益,只是涨多涨少的区别,可以看到投资纯债基金的安全性还是比较高的。 如果我们把时间线拉长,忽视市场的短期波动,还是能收获一份稳定的收益。至于要拉多长就不好说了。

在当下这个行情,除了固收类,小财女还是建议大家做一些权益类的投资(当然,你如果实在都不想碰,那就继续买房吧)。 权益类的基金在经历了暴涨之后的企稳,现在也算是大家比较好的一个进入时期。 数据显示,今年以来截止6月10日,权益类基金发行规模已经达到4819亿元,同比增长220%,但仍仍远未达到2015年同期水平。 可以看出,无论是机构还是个人投资者还是比较看好后续的市场的。 另外,在利率下行的当下,现金类的理财产品收益都在下跌,余额宝现在的收益率都已经跌到1.3%了,太低了,我早已经不碰了。 投资理财产品的收益,与我们为之承受风险是不匹配的。收益率偏低,而因为利率波动引起的债市处于一个“暧昧期”,这其中带来的短期不确定性比较大,波动在所难免。 当然也有人觉得现在投资股市风险比较大,那你可以考虑一下基金产品。简单说一下为什么投资基金: ①、基金经理的专业

术业有专攻,人家基金经理是专业背景,肯定比普通投资者随意买卖业绩要更好。 一个基金经理做出投资决策前,都是要通过深度研究产业和公司基本面和业绩的变化,要对行业趋势有个前瞻性的判断。 ②、分散投资 监管对公募基金的要求是,持有单一上市公司不超过其流通市值的10%,也就是说一只基金至少持有10只股票。 同时分散投资于股票、债券、现金等多种金融产品,分散了对个股集中投资的风险。 投资里面,本来就是倡导不要把鸡蛋放在一个篮子里面,分散投资,可以人为的减少风险。这样才能使我们的收益保持一个相对稳定的水平。 就拿今年的行情来说,虽说今年受疫情的影响市场整体是走下跌行情,但是医药、农业、消费等与宏观经济和GDP走向相关度不高的逆周期行业,更容易走出独立的行情; 而重仓持有这些板块也是使得基金获得超额收益的重要来源。 ③、跨越周期 基金经理的投资决策,都是需要长时间的研究,而一旦确定了投资标的就不会轻易的变更。可以跨越周期,捕获长周期带来的收益。 而相对我们普通投资者,总是爱追涨杀跌,喜欢短线热炒,却不曾一不小心变成送人头的。 很多基金能在今年这样的下跌行情中逆势上涨,也得益于长周期的部署。 投资基金最好的方式就是定投,挑选好基金,设置好定投,然后相信市场, 相信基金团队,等个几年,再收割胜利的果实。 如果大家对基金感兴趣,以后小财女也可以给大家分享一下选基和基金投资的心得,感兴趣点个“在看”,以后不定期分享。

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